多比的被動投資取暖同溫層

綠角文章心得:

http://greenhornfinancefootnote.blogspot.tw/2008/12/etfex-dividend-date-record-date-and.html

這篇好重要，重要到多比不知道該放在哪個資料夾，因為每個都適合阿。

在多比開始斤斤計較手續費、轉帳費、匯率等等可以省的小錢以後，多比注意到配息這件事情。多比投資的示有配息的ETF，那到底有沒有跟股票一樣會在某一天配息然後淨值下跌? (答案在綠角文章裡面。會，淨值會下跌，只是ETF可能一年配息好幾次，每次影響很小到不容易察覺。) 在台灣買股票多比很喜歡參與除權息，因為大部份穩健的股票都會填權息，因此就在你放著放著不知不覺中股票就自己長大了的感覺。網路上找了半天，其實網路上對於ETF的說明還是不夠深入，直到又翻到了綠角這篇文章，才發現綠角真的對於這些投資項目有深入了解，了解到可以用淺顯的文章跟大家說明白的。

最近一口氣看了這兩本書，雖然說事不同類型的，但多比得到的心得卻是一致的。兩本書給多比的最大感觸就是，你只需要對自己的行為和情緒負責，不需要為別人的行為和情緒負責。即使別人的情緒是你的行為造成的也一樣。聽起來好像很直覺，但其實我們常常會因為別人開心，別人生氣而受到影響，其實都是不必要的。同樣來說，別人的行為造成我們自己的情緒好壞也應該是自己要處理自己的情緒，而不是別人要來討好你幫你排解情緒。

另一個體悟就是不要想控制別人的行為和情緒或想法等等。你只要想控制別人，當別人不照你的劇本走，自然會覺得無力而有不好的情緒出來，進而感染情緒或威脅到別人。

在生命這條路上，只有自己是自己的主人，只需要對自己負責，不需要負責別人也不要想控制別人。

這兩本書不是要你積極向上的心靈雞湯 (多比很黑暗不喜歡那些積極的人阿...)，反而是教你如何學會放過自己一馬。

投資的第一步: 健全的財務規劃 (sound financial lifestyle)

o 減少資出

o 付清壞帳 (尤其是信用卡，一定要在期限內繳清所有欠款，不要只繳最低款項)

o 留六個月生活費在手上

領悟以後多比恨不得馬上把所有資金放在長期指數化的投資環境裡，越早越能滾出許多股子股孫，參與更多的市場上漲。但是又因為需要分散投資，而讓急性子的多比忍的很痛苦啊😖。總之，時間是投資裡一個相當重要的因素，多比現在的作法是把現在閑置的資金定存以及分批買入美金，再分批購入選定的ETF。一切都需要計畫好多久買一次什麼項目，才不會隨著心理障礙而胡亂買進賣出。

這幾天道瓊大跌 市場一片哀嚎 其實大概跌個1000點 算算比例其實才4% 這幾年市場大好 蓬勃發展 道瓊早已破新高，所以看起來跌很多。

2018一月份某天盤中跌1600點，報紙下了 "史上最高跌幅" 這種標題嚇人，但是應該要用百分比來看就知道並不是史上最慘。再來是眾多路人看上漲下跌的尺 很不一樣。跌4%就哀鴻遍野，每天熬1%確叫小漲。漲4%笑哈哈這樣。一樣的比例用天差地遠的態度在看待實在很偏頗。市場除了大家期待會緩緩上升以外（其實也不是一定），上漲下跌機率不是跟你丟銅板一樣無法預測嗎？多比還是看到帳面虧損還是會難過，還是會想著如果怎樣怎樣就可以少虧，這時候這些錢是當初規劃好的閒錢，規劃好了是長期投資，規劃好了下次買進標的數量與時間，就可以堅定自己的想法，減少猜不準的傭人自擾，拿時間來做其他的事情。如同綠角說的，市場的報酬是固定的，是經濟成長的結果，不是你努力研究就會換得更多的報酬的。多比認為，或許努力在工作上市場還比較有可能上漲吧。

不代表這就是適合你的方法

多比目前的計畫是每年投入一定金額的美金進到美國ETF裡面，只進不出，目前股債比80:20，根據年紀慢慢改成70:30、60:40… 到40:60，

股市的部分買全球分散型的ETF，以及房地產ETF (REIT)，債券ETF。

根據全球分散與挑選內扣分用低的原則，多比目前追蹤觀察或有投資的標的為以下幾個，每個人都應該根據自己想要的投資區域，投資風險，投資報酬而調整，資訊收集時間約為2018年初，可能會隨著時間而更動。

下表全都是Vanguard這家公司提供的 ETF，因為他算是目前市面上內扣費用偏低的公司，投資標的大都是大區域型，推廣長期投資，也比較少奇奇怪怪看完名字連他到底要投資甚麼都看不懂得那種標的。由於標的實在太多無法一一比較，因此多比認定了這家公司就都選擇了他的 ETF標的。至於為什麼是投資ETF而不是基金，原因是美國基金很多都有第一筆需要一次買進1000~3000美金甚至更多，且ETF是即時交易像股票買賣一樣。缺點是ETF其實是追蹤指數，基金才是真正持有，所以可能會有追蹤誤差，績效不會完全跟你追蹤的大盤一致。

表格裡面的總資產是美元計，"B" 是百萬的意思，所以都是好幾百萬美元的投資金額都算很大，內扣費就是多比在意的每年會從你的投資金額裡悄悄挖走的部分，台灣基金大多是1~3%。元大台灣50 ETF大約0.46%，所以和台灣的比起來這裡的內扣費都算低的。這是多比選擇的很大一個原因。最後多比在意的是轉換率，就是經理人每年轉換股票的頻率，高轉換率也代表投資標的輸贏變化大以及經理人買進賣出頻繁而損失的交易手續費，由於這些都是看不見的隱形成本但是是可以扎扎實實控制在自己手裡的，因此能省則省是多比的準則。

*2018/Jan data

結論: 投資最重要的就是本金、時間、利率

多比工作快十年，雖不到有錢但多多少少一些想買的小確幸大致都可以買，到了這個年紀，如果是買課程，復健治療這些，煩惱的再也不只是錢貴不貴，價格合不合理，更是要考慮需要投資的時間，交通時間等等的成本，還有效果是否明顯。若能在較短時間獲得更有效的效果，更好的服務，即使花費十倍二十倍的價格，也會覺得值得。就拿困擾多比多年的頭痛，造成的原因大致是天生頸椎胸椎不好，再加上姿勢不良，血液循環差而雪上加霜，痛起來會有厭世感。在外面有健保給付的復健科，通常只是熱敷電療，一次五十台幣但沒什麼成效，朋友介紹了沒健保的物理治療師，半小時一千但明顯有感，也不用每週去好幾次，這錢多比花的心甘情願。

回到主題，投資更是需要時間累積。投資就是省下現在能花的一分錢，期許能保有未來一分錢或更多的購買力的一個活動。多比很感謝多比媽在多比剛開始工作遇到2008金融海嘯時就慢慢教導多比的一些投資觀念，像是長期投資領股息或是投資之路是孤單的這兩樣，這讓急性子多比懂得忍耐，懂得看淡漲跌，懂得時間對投資結果的重要性。一些漲漲跌跌的股票，在經過一段時間後，很多都生了股子股孫，或公司有在慢慢成長，再加上買點好，都讓多比對長期投資更有信心。

前面提到多比工作快十年了，最近手上又存了一筆要投入股市，才在感慨若是能再早一點投入綠角的文章，早一點開始就又多十年可以實現長期投資。回到文章一開頭，投資最重要的就是本金、時間、利率(或是所選標的)了!

你投資經驗有幾年了?

你知道你是小賺小賠?大賺小賠?小賺大賠?還是大賺大賠?

你真的知道金額多少還是只是憑感覺?