多比的被動投資取暖同溫層

https://www.bogleheads.org/wiki/Video:Bogleheads%C2%AE_investment_philosophy

投資的第一步: 健全的財務規劃 (sound financial lifestyle)

o 減少資出

o 付清壞帳 (尤其是信用卡，一定要在期限內繳清所有欠款，不要只繳最低款項)

o 留六個月生活費在手上

o 買好需要的保險

o 存錢

現在! 開始! 存錢! 不要再拖了!

以下是柏格頭建議的基礎投資觀念

#規則一: 計畫一個可執行的計畫

做計畫最大的敵人就是想要做出一個完美的計畫，先開始在慢慢修正就可以了，不需要一次到位。

#規則二: 越早投資越常投資越好

時間試投資的好朋友，及早投資即使放進去的錢比較少，仍然會大幅超越晚投資但放的多的人。

#規則三: 永遠不要承擔太多或太少風險

五年十年內規劃要用的錢不要放到股市，十年以上的投資才放股市。因為股市波動太大。

只投資一間大公司的預期報酬和投資SP500 (500間大公司)的差不多，但是風險卻天差地遠。

債券可以幫你穩定投資的波動，建議是你幾歲，債券就占投資比例幾%，其餘為股市等等。每年生日調整。

#規則四: 多樣化

股市和債券相關性低，兩者組合比起單獨債券不僅提高了報酬還降低了風險，這麼百利無一害的事一定要加入投資組合! 這就是多樣化投資的好處，千萬不要把雞蛋放在同個籃子裡。

#規則五: 永遠不要猜測市場走向

容易犯的錯誤一:試圖去猜測未來市場走向，柏格先生說，沒有人比市場更了解市場

容易犯的錯誤二: 投資去年的冠軍

擬定計畫並堅持的跟著計畫走，是最簡單的長期投資克服心魔的方法。

#規則六: 盡可能選擇指數型基金

指數型基金也較被動基金，被動追蹤指數。由於市場報酬是固定的，有人贏就要有人輸，所以指數型基金每年排名都在50%的地方，晨星排名也當然就是固定的三顆星。但是隨著時間拉長，去年第一名的主動基金今年要維持在前段的機會可是非常低，時間越長，能一直打敗指數的主動型基金就越來越少。再加上主動型基金的內扣費用非常高，常達到2%以上。而指數型基金很容易找到0.1%的內扣費用。扣掉每年固定內扣，剩下的才是投資人真正拿到的報酬，也因此主動型基金的每年排名會比50%更好，時間拉長後更是沒幾家主動基金能打敗他。更何況投資人還要想辦法在茫茫基金海中選到那個會一直打敗大盤的基金還要能夠一直持有，這是天方夜譚!

#規則七: 壓低所有費用

基金/ETF的費用: 購買時的手續費/ 每年的內扣+管理費/ 額外稅收

手續費和內扣管理費對長期投資的殺傷力大到不可小覷，請一定要選擇低成本的投資管道

#規則八: 壓低所繳的稅

介紹美國Roth IRA & 401K 退休帳戶對稅款的差異。Roth IRA 是免稅 (tax-free)， 401K 是延後繳稅(tax-deferred) 的戶頭。並建議把債券類和預期高所得的類別放在可免稅的戶頭。

#規則九: 保持計畫簡單

盡量自動化股息再投資。每年資產再平衡。維持預計的股債比，但不需要過於精準計較每個比例是否完美。

現在開始計畫，請一定要把計畫寫下來，投資項目和方法盡量選擇最簡單的做法。並堅持下去。

#規則十: 紀律執行

訂定你的柏格投資組合與比例，長期投資，定期再平衡。說起來簡單操作起來卻是最難的部分。遇到市場大跌，仍須堅守你的計畫。不要被市場雜音給影響了。

結論

柏格頭粉絲會做的事情

o 儲蓄

o 規劃包含股票和債券的個人資產配置

o 使用低費用且投資分散的基金

o 有效率的分配稅務戶頭

o 紀律執行