多比的被動投資取暖同溫層

綠角文章

美國券商Firstrade在2018/04/09推出700支免傭ETF，其中有50支左右的Vanguard ETF。Vanguard是多比目前唯一認識也比較信任的國外ETF公司，所以就來研究看看原本的投資標的能不能轉換成免手續費的這些，畢竟投資成本是多比很大的考量。

首先綠角很快的在Firstrade一公布的隔天一早就整理好了有哪些ETF並且建議怎麼搭配組合，所以這裡就分享多比怎麼選擇成自己的投資組合。主要的重點就是比較每年管理費(這裡的管理費都差不多)，還有投資涵蓋範圍越大越好為基準。

原本多比的投資組合如下，均為%

股市 →  VTI : VPL : VGK : VWO = 29 : 14 : 14 : 14

債券 → BND : BNDX = 14:10

房地產 → VNQ = 5

考量免傭ETF和綠角建議後，VTI 是全美國股市所以改成VOO + VXF

綠角建議兩種方法VOO+VXF 或是使用VTHR代替，但是VTHR的涵蓋股票數量與中小型股比起來沒有VOO+VXF大，所以還是選擇VOO+VXF。

(VOO 是追蹤 S&P500)

(VXF是追蹤美國除了S&P500)

而VPL/ VGK/ VWO 是國際股市，但是VPL & VGK 沒有在免傭名單內。國際股市綠角建議可以用VXUS 或 VEA+VWO 或 VEU來取代。一樣考量涵蓋範圍越大越好後，多比選擇VXUS。

(VXUS: 美國以外開發與新興市場(裡面有台積電喔)，涵蓋了5~6000支股票，涵蓋範圍也比VEU大，歐洲:亞洲:北美:新興投資比例 = 43:30:7:19 (當下查詢到的資訊，不會永遠不變喔)

(VEU: 美國以外開發與新興市場，基本上和VXUS非常類似，各大洲的分配比例和VXUS類似)

(VEA: 美國以外開發市場，所以使用這支的話需要搭配一樣免傭的VWO新興市場ETF，以簡便為原則而且VXUS投資的各大洲比例也還算合多比的想法，所以還是決定使用VXUS)

債券的部分，美國的部分原先BND沒有免傭，可以改成VGIT或是BIV。兩者每年內扣費都是0.07%。國際債的部分維持使用BNDX。不過最近讀到，還有一種ETF是抗通膨公債，讓很怕錢被通膨吃掉的多比很心動，這次也有看到在免傭名單內，所以可能也會投資一點試試看。代號是VTIP。

(BIV: 美國中期債(3~10年)。公債+公司債。)

(VGIT: 只有公債。也是根據涵蓋範圍大而會選擇BIV。)

再來是REIT房地產的部分，原先配置的VNQ沒有在免傭裡面，似乎也沒有特別可以取代的，所以還是繼續使用，但是有一個國際的REIT代號VNQI原先是有在考慮，但當初怕投資組合太多再加上每年內扣管理費高還有投資組合少於5%不會有太大作用，所以當初先暫緩的到是也在這波免傭名單內，所以之後也會考慮要不要再放進去投資組合。

最後就是現在的投資組合如下。不過這樣似乎投資的項目有點多種，一邊投資再一邊修正吧!

股市 →  VOO : VXF : VXUS = 15 : 15 : 40

債券 →  BIV : BNDX: VTIP = 10 :10 : 5

房地產 → VNQ = 5